阿里巴巴宣布95亿美元全资收购饿了么，这笔交易值吗？
对比美团300亿美元估值来说，我觉得还是值的。
但是对比饿了么以往融资估值来说，我认为高估了。
不过阿里是全资收购，财务投资者全部要退出的，所以这次的95亿美元应该是预估上市之后的估值，我认为也不算高估多少，95亿美元大概也就是六百亿，***设50倍市盈率，那一年盈利的要求也就12亿人民币，不算多。
阿里巴巴以95亿美元全资收购饿了么，这也是阿里在中国互联网界最大的一笔投资。其实，早在从2015年，阿里系就参与过对饿了么的多轮投资，2016年4月，阿里巴巴和蚂蚁金服分别对饿了么投资9亿和3.5亿美元，阿里便成了饿了么最大的股东。
而阿里投资饿了么最主要的原因就是要把饿了么全部整合到阿里的本地生活服务平台上，来直接对抗美团。如果只让美团等一家独大，对于阿里拓展本地生活服务领域是非常不利的，所以，阿里收购饿了么也进一步巩固了自己电商的地位，95亿美元还是非常值得的。
饿了么在收购百度外卖以后已经占据近一半的外卖市场份额，与美团形成双雄争霸的局面，而且阿里也可以借助外卖的流量入口，来拓展相关的业务。
从另一方面来讲，阿里本身拥有口碑这个外卖平台，作为阿里的“亲儿子”，虽然有大树的庇护，但是经过数年的发展，其所产生的影响效果平平，并没有担起外卖业务的重任。
饿了么的加入，在一定程度上弥补了这一短板，从而形成了阿里在新零售的构架蓝图：一是服饰类目，以天猫+银泰等区域百货落地；二是家电类目，天猫电器城+苏宁实体店；三是生鲜和快消品类目，盒马+天猫小店+安鲜达；四是饿了么+口碑。
这也形成了阿里更加庞大立体的本地即时配送网络。“三公里理想生活圈”，是阿里巴巴集团在2017年提出的倡导。饿了么的外送服务也将与盒马鲜生的半小时送达、24小时家庭急救服务、天猫超市一小时达等，成为支撑新零售场景的基础设施。
阿里全资收购饿了么很早就有这个趋势，现在也水到渠成，而外卖市场最终会形成美团、饿了么、滴滴的战场。虽然滴滴外卖进入更晚，最近才在无锡上线，但是其实力不可小觑，未来南京、长沙、福州、济南、宁波、温州、成都、厦门八大城市也在滴滴外卖筹谋之列。所以未来的外卖市场战争依然会非常激烈。
这笔交易从短期的财务上肯定是不值的，但从战略角度又不得不进行布局，因为美团在远离阿里的支付体系，微信支付本身从社交平台衍生，为了在与微信支付的战争中不败，对饿了幺收购是有战略意义的，因为外卖的人群是年轻人
4月2日，阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团与饿了么联合宣布，阿里巴巴已经签订收购协议，将联合蚂蚁金服以95亿美元对饿了么完成全资收购。
昨天，在刚看到这个消息的时候，第一感觉就是震撼与震惊。首先，阿里巴巴是当之无愧的互联网巨头，饿了么也是最具潜力的独角兽企业，阿里巴巴收购饿了么无疑是互联网圈的一个大***。其次，阿里巴巴以95亿美元收购饿了么，这个价格有点贵，阿里巴巴多长时间能回本或者多长时间能够在这块业务上创造出超出95亿美元的价值还难以预期。最后，联想到阿里此前收购的优酷、UC等企业，饿了么在被阿里收购后，未来的发展速度与发展规模能否超越过往还是个未知数。
但阿里巴巴收购饿了么，肯定是有其用意，充分考量了饿了么的价值及对自身意义的。结合阿里一段时间来的动作，此次收购饿了么大概有以下几方面意义。
首先是阿里O2O生态的完善。基于饿了么（蜂鸟配送）、口碑、盒马鲜生、高德地图等，打造“物品服务-位置服务-配送服务”的本地生活服务的闭环，完善线上线下O2O生态。
其次是阿里新零售的整合。通过银泰、苏宁、大润发、天猫超市、盒马鲜生、口碑及现在的饿了么等多个零售业态的集聚，整合阿里的新零售体系，夯实阿里新零售、新制造、新金融、新技术、新能源“五新”战略布局。
最后是阿里的巨头之争。O2O的市场无比巨大，本地生活服务的发展空间也超乎我们的想象，互联网巨头们都想争此一块蛋糕。阿里曾经选择了美团，但现在美团已拥抱了腾讯。面对风口、面对流量，巨头们的斗争向来是头破血流。所以，阿里选择饿了么，对抗腾讯的美团，再正常不过了。
综上所述，如果阿里此番收购饿了么，能够帮助阿里完善O2O生态、促进新零售发展、战胜竞争对手，那么95亿美元花的就大超所值了！
尘埃落定，阿里巴巴全盘收购饿了么。这笔交易能够快速敲定，在下认为值。尤其是，目前是新零售之争的关键节点，阿里巴巴需要尽快确立领先优势！换句话说：时间就是金钱！
毫无疑问的是，饿了么的市场估值是达不到95亿美元的。因此，阿里巴巴对饿了么的收购是存在明显溢价的。这一点毋庸置疑。
对于阿里巴巴收购饿了么外卖，大家都调侃道：“阿里饿了么？”
事实上，阿里的确是饿了，而且是严重饥饿。对于外卖市场，阿里巴巴布局新零售，是不容有失的。而饿了么作为最合适的拼图，阿里巴巴当然是无论如何也是想要拿下来的。对于饥饿的阿里巴巴来说，饿了么外卖就是色香味俱全的美餐，只要能尽快吃到嘴里，多花点钱根本不算什么。
对比阿里巴巴在共享单车领域的大手笔投入，外卖市场成熟且规模巨大，而且跟新零售的契合程度也非常高。对于这样子的业务，只要能确保快速拿下，不出意外，溢价不要太离谱，阿里巴巴是完全可以接受的。
溢价不是因为阿里巴巴傻，而是阿里巴巴从自己的需求出发，选择的最佳选项。如果阿里巴巴出价太低，勉强达到市场价的话，那么饿了么原有投资团队是否会愿意退出成全阿里巴巴的好事呢？很难说。君不见ofo单车，滴滴的反对让阿里入局变得极为复杂，整个投资过程旷日持久。而面对饿了么这块更加优质的资产，原本的投资团队没有得到满意的价码，就会让交易难以成行。不同于共享单车，饿了么对阿里巴巴来说是不容有失的。所以，加价收购，是形势所需，是必然选择！
目前，阿里巴巴正面临着腾讯的强势搅局，在新零售市场，腾讯广泛结盟，坚决阻击阿里巴巴的新零售战略。除了原有的战略合作者京东，永辉，沃尔玛，美团外卖等盟友，更是牵手万达商服，步步高，家乐福跟海澜之家等各路巨头，形成一个规模超级巨大的利益共同体。
